我们这片土地上的经济，到底是由谁主宰的？上期视频，我们详细拆解了，当今世界，两大资本集团内部之间的博弈，那么在我们的内部，金融资本集团和实业资本集团这两股力量，谁才是未来经济的主导者？二者的博弈之间，我们的资本市场会走向何方？普通人又要如何顺应这种趋势？这是我们今天的话题。
想要搞清楚这里面的逻辑，我们就先要弄清楚，这两股力量的背后，站着的，都是什么人。其实无论是金融资本也好，实业资本也罢，说到底，不过都是资本的AB两面，假如你手里有十万元现金，当你选择投资了股债基之类的金融资产，这笔资金就流向了金融资本，当你选择开了一家饭店、美甲店，这笔资金就流向了实业资本。所以从广义上来说，我们每个人都是这两股资本背后的出资人，但是，我们却不是这两股资本最大的受益人。
我们先来看看金融资本是怎么赚钱的？说白了，很简单，无非是利差和息差。从民间借贷到银行贷款，从风险投资到上市前的Pre-IPO，从标准化债券融资到股票的增发融资，无一例外，靠的都是这利差和息差。但细心的人可以发现，在金融资本获利的整个产业链条上，除了普通人日常所能接触到的银行存款和银行理财以外，基本上，所以的参与者都是所谓意义上的精英阶层。说的更直白一些，如果一个社会的经济，是由金融资本所主导的，那么精英阶层就会越来越富有。金融资本过于发达的结果就是，通货膨胀直至崩盘，然后进入下一个轮回。
那么实业资本是怎么赚钱的呢？这个更简单，无非就是投产，销售，回款，继续扩建，继续投产，不断地循环下去。在这个过程中，虽然普通人可以通过务工赚取收益，但是这里有一个很严重的问题，那就是，实业的重投资、高风险、长周期，决定了，如果单纯的做实业，资本的利用效率就会极为低下，以至于很多不良老板不得不从工人身上打歪主意，也就是我们经常听到的剩余价值。同时，实业资本也不是可以无限扩张下去的，如果超过了临界点，也会崩盘，我们管他叫做，产能过剩。
所以我们可以发现，如何平衡好两者之间的关系，基本上就可以决定一个经济体的生死。但是平衡哪有那么容易，因为两者之间的配比，并不是固定的，随着社会的发展，配方是要不断变化的。
比如7、80年代，我们手里既没有钱，也没有商品，这时候，为了能吃饱穿暖，所以我们将重心大比例的放在了实业资本身上，大量的轻重工业海量投产，此时的金融资本，相比较而言，不说原地不动，基本上也可以说是发展缓慢，这种情况一致延续到了90年代，这个时候的我们，在吃饱穿暖的情况下，突然又从世界的各个角落来了很多订单、很多客户，但如果依靠原本的产能，效率必然就会跟不上，金融资本就成了必不可少的工具，所以我们可以发现，随着我们不断的融入世界贸易体系，我们的金融资本市场也在飞速发展，也就是从这个时候起，两者之间的矛盾也逐渐的多了起来，这也间接的引发了90年代的高通胀。
如果我们把金融和实业比作是两个打架的孩子，那么这场比赛一定是不公平的，因为金融资本可以通过极短的时间，迅速成长为泰森一样的猛男，而实业只能慢慢长大。金融资本的天然属性决定了，一旦我们放任他的成长，他立刻就会成为吞噬一切的猛兽，1995年破产的海南发展银行就是活生生的例子，而随后到来的亚洲金融危机，也让我们彻底的意识到，金融和实业我们都要有，但都要管得住。
那么用什么办法，能让我们既不耽误实业资本发展，又能给金融资本提供容量呢？地产和基建就成为了二者之间的缓冲地带。于是金融资本和实业资本又达成了默契，大家愉快的度过了小二十年的蜜月期。
到了2013年、14年的时候，我们的实业已经做大到了一个相当的规模，甚至隐约之间，已经达到了当时的承载上限，这个时候的金融资本有点坐不住了，觉得说，你实业资本发展不动了，我金融资本可不能停，我得继续维持我的高速增长，于是，很多金融资本开始搞起了小动作。这个时候的市场上出现了一种声音，那就是，我们能不能用股市来替代房地产，成为新的资本蓄水池？说干就干，大量的资金开始以各种形式进入到了股市，其中最具有代表性的，就是场外配资。
熟悉股市的朋友对这个东西肯定是不陌生的，他其实就是信贷的一种形式，好比你手里有1块钱，金融机构再借给你4块钱，然后你拿着五块钱去股市里翻云覆雨。短短两三年的时间，场外配资市场迅猛发展到了，至少超过5万亿的规模，而这万亿资金的背后，既有各种各样的社会资金、也有银、证、信、保之类的机构资金。
金融资本在这里面玩，倒也是无可厚非，最可怕的是，大量的实业资本被高利润所诱惑，开始转身投入到了金融资本的怀抱。为什么可怕呢？因为这时候的人，已经不想做实业了。我个人是非常有感触的，2014年、15年的时候，我每天的工作就是在市场上找资金，其中，有一批资金来源就是当时的粮食大户。这些粮食大户秋天一过，手里就会握有大量的现金，原本是想提高一下资金的利用效率，但是不做不知道，一做吓一跳。一年轻轻松松百分之十几的收益，让这些粮食大户，瞬间觉得老本行不香了，很多人表示，第二年要加大比例，甚至有人打算直接就转行玩金融。很明显，这是不健康的，一旦有个风吹草动，金融资本根本禁受不起任何的压力，2015年的惨剧，近在眼前。
这时候的金融资本又被打回了房地产市场。所以我们可以看到，从2015年后，我迎来了最后一波，也是最猛烈的一波房价上涨。但这时候的房地产，也架不住如此多的资本冲击，与其坐等溃堤，不如主动泄洪，后面的事情，大家就都熟悉了。
讲到这里，我们就可以发现，其实早在14、15年的时候，我们就已经下定的决心，要彻底放弃以金融资本为主导的发展模式，回归实业立国的发展路线，而去杠杆，就是第一个要搞的事情。2014年，限制地方举债的《债务管理意见》，2015年，针对场外配资的《清退意见》，2018年，打击影子银行的《资管新规》，以及几十个约束地产融资的文件，本质上，就是在打压无序扩张的金融资本。
我们回到最开始的问题，金融资本和实业资本，谁才是未来经济的主导者？答案显而易见。我知道很多人的投资，这些年都亏了不少，我们换个角度想想看，在去杠杆的背景下，在限制金融资本无序发展的背景下，股市涨的多高，真的重要吗？所谓的金融强国，和股市强国，完全不是一个概念，股市强国，不过是金融强国的分支产物，当然，我们也可以反过来得出这样一个结论，我们的股市，什么时候才会好起来？答案是，只有扫清了所有挡在金融强国之路上的障碍，真正意义上的一场长虹牛市才会到来。
操，看完这破稿子我脑瓜子嗡嗡的，烟都抽了三根。标题问谁主宰中国经济？你搁这儿搞悬念大片呢？点进来一看，金融资本实业资本俩孩子打架。打你妈个架。真打起来，挨揍的永远是楼下看热闹的普通人。你还搁那儿问谁主宰，我告诉你，谁手里有章子谁主宰，谁能让银行放水谁主宰，谁能画个圈说这块地值钱谁主宰。金融资本实业资本？都是桌上菜，真吃菜的人你连名字都不敢提。 文章里有一句，我看了差点把手机摔了。“我们每个人都是这两股资本背后的出资人，但是，我们却不是这两股资本最大的受益人。”这话说得太客气了。什么叫出资人？你管我叫出资人？我存银行那仨瓜俩枣叫出资？我买个理财亏得裤衩子都没了叫出资？我交首付背三十年房贷叫出资？出你大爷。普通人不是出资人，普通人是他妈燃料。烧完了剩点灰，风一吹就没。金融资本赚钱靠利差息差，实业资本赚钱靠投产销售回款。你听着好像挺明白，实际呢？金融赚的是你存进去的利息差，实业赚的是你打工少拿的工资。你两头都得出，两头都分不到。还最大受益人，普通人连受益人名单都进不去，顶多算个赞助商，还是被迫赞助。 文章说金融资本过于发达，精英阶层越来越富，通货膨胀直至崩盘，然后进入下一个轮回。这话没毛病。但你说得太轻巧了。什么叫轮回？轮回就是普通人这辈子被割完，下辈子换个姿势接着被割。金融猛兽？泰森？泰森打拳还得上台，金融资本连台都不用上，坐办公室打几个电话，钱就从你兜里跑到他兜里。P2P爆雷那阵，我邻居老李，退休金三十万，全砸进去了。业务员跟他说年化十二，稳。稳他妈个腿。后来公司跑路，老李去维权，大冬天蹲在马路边，冻得鼻涕拉瞎。你跟我说金融资本是泰森，泰森至少还讲点拳击规则，这帮人连规则都不讲，直接掏你钱包。 海南发展银行那个例子，我得骂你一句。你写稿子查不查资料？海南发展银行是1998年关闭的，不是1995年破产。1995年是它成立。你连年份都整不明白，还搁那儿给人拆解中国经济？你拆个鸡毛。细节错了不致命，致命的是你拿错误细节当证据，吓唬谁呢？哦，金融资本一放开就成猛兽，海南发展银行就是例子。行，就算你说得对，金融要管住。那我问你，现在管住了吗？恒大两万亿，中植系，地方债，城投，理财穿仓，哪个不是金融？哪个不是管出来的？你光说亚洲金融危机让我们意识到要管住，可你没说管住之后谁买单。答案还是普通人。银行坏账剥离，资产管理公司接走，最后谁掏钱？纳税人。你存的钱，你交的税，你孩子将来的机会，全填进去了。你别跟我扯什么宏观大局，我听不懂，我就知道我口袋瘪了。 实业资本那段也搞笑。投产，销售，回款，继续扩建。听着像小学生日记。实业重投资高风险长周期，资本利用效率低，很多不良老板从工人身上打歪主意，剩余价值。哎哟，你还知道剩余价值？那你写得跟发现新大陆似的。工人加班没加班费，社保按最低交，工伤扯皮，欠薪跑路，这不叫歪主意，这叫常规操作。我表弟在东莞厂里干过，早上八点干到晚上十点，一个月休两天，到手四千八。老板开宝马，说生意难做。难做你别做啊，你关厂啊，你跑路啊，你转移资产啊。实业老板是白莲花？放屁。实业资本和金融资本一个爹一个妈，都是资本，都吃人。金融吃相难看，实业吃相也没好到哪去，只不过一个穿西装，一个穿工装。你说金融资本会崩盘，实业资本产能过剩也会崩盘。对，崩盘了老板跳楼，工人失业，银行收贷，地方税收没了。最后谁扛？还是普通人。老板跳楼是新闻，工人跳楼是数字。 文章说七八十年代我们没钱没商品，为了吃饱穿暖，重心放实业。九十年代融入世界贸易，金融资本飞速发展，然后高通胀。这段历史大框架没大错，但你把普通人写得像背景板。七八十年代工人农民勒紧裤腰带，交公粮，搞建设。九十年代下岗潮，多少人一夜之间没饭碗。你一句高通胀带过，你知道高通胀啥样吗？我爹说那会儿工资不涨，东西一天一个价。买袋面都得赶紧，晚一天多掏钱。你坐在空调房里敲键盘，说这是金融和实业矛盾多了起来。矛盾？矛盾就是有人发财有人跳楼，有人倒腾批文成首富，有人守厂子守成穷光蛋。你把这叫孩子打架？孩子打架顶多鼻青脸肿，这他妈是拿老百姓骨头熬油。 地产和基建成了缓冲地带。这句话我认。但你别说得跟智慧结晶似的。缓冲地带？缓冲谁？缓冲金融资本和实业资本。房价涨，土地财政，地方卖地，银行放贷，开发商盖楼，老百姓掏六个钱包。你说这是缓冲，我说这是抽水机。抽了二十年，把三代人的钱抽干了。我老家县城，房价从两千涨到八千，工资从一千五涨到三千。年轻人全出去打工，家里只剩老人孩子。你说金融和实业愉快度过小二十年蜜月期，谁跟谁蜜月？银行和开发商蜜月，地方和卖地蜜月，普通人和房贷蜜月？我表哥2018年买房，利率五点八，月供四千三，工资六千。现在房价跌了，他想卖卖不掉，想断供不敢断。你告诉我这是缓冲？这是绞索。还是自己给自己套上的。 到了2013年、14年，实业做到相当规模，达到承载上限，金融资本有点坐不住。你文章节选到这儿没了。我替你补。金融坐不住怎么办？涨价去库存，棚改货币化，居民加杠杆。房价再来一波，地方债再滚一圈，影子银行再飞一会儿。然后呢？然后股灾，然后P2P暴雷，然后房企暴雷，然后疫情，然后现在。你问我普通人怎么顺应趋势？我顺你妈。趋势就是让你接盘的时候你得接，让你加班的时候你得加，让你消费的时候你得花，让你生孩子的时候你得生。你顺得动吗？你顺不动也得顺，因为你不顺，房贷不答应，孩子学费不答应，医院账单不答应。你别跟我谈什么趋势，我就知道这个月工资到账，还完花呗白条信用卡，剩两千。你告诉我怎么顺应？买黄金？买美元？买比特币？我连下个月房租都愁，你让我资产配置？配你个头。 文章标题问谁主宰中国经济。你拆了半天，金融资本，实业资本。我问你，外资算不算？出口算不算？美元加息算不算？人口老龄化算不算？技术卡脖子算不算？土地财政算不算？央企国企算不算？地方债算不算？你光说金融实业俩孩子打架，家长呢？家长是谁？家长是政策，是权力，是牌照，是审批，是那只看不见的手。你不敢说家长，你只说孩子。孩子打架你拉架，家长打架你试试？你号都没了。所以你这文章就是安全牌。说来说去，金融资本坏，实业资本难，要平衡，要管住。废话。谁不知道要平衡？你倒是说怎么平衡。你说配方要不断变化。谁调配方？你吗？我吗？还是那些开会的？普通人连厨房都进不去，你问他菜咸不咸。你问得着吗？ 还有那些理中客，别搁评论区装大尾巴狼。说什么市场万能，说什么金融实业要协同，说什么普通人要提升认知。提升你大爷。认知能当饭吃？我认知再高，房东涨租我照样得搬。我认知再高，老板裁员我照样得滚。我认知再高，银行理财照样不保本。你们这帮人，读了几个名词，就以为看透了经济。看透个屁。你连海南发展银行哪年关的都不知道，你还看透。你连厂里工人几班倒都没见过，你还剩余价值。你连房贷合同都没签过，你还居民杠杆。你就在网上看几个视频，听几个博主瞎白话，就觉得自己是人上人了。醒醒吧，你也是韭菜，只不过你觉得自己是那根比较直的韭菜。 我也不是说文章全错。它有些地方说得对。金融资本确实猛，实业确实慢。金融和实业确实要平衡。地产和基建确实当了缓冲。2013、14年之后确实变了。这些大方向，没大毛病。但你把它讲得太干净了。经济不是俩孩子打架，经济是一群狼抢肉，旁边还有拿枪的。你光看狼，不看枪，你就永远看不懂谁主宰。谁主宰？你先把“谁”换成“什么”。不是谁，是什么。是什么让房价只能涨不能跌？是什么让银行不能倒？是什么让地方债能滚？是什么让股市变成融资市？是什么让普通人只能拼命考编？你把这些说清楚，比你说一百遍金融实业都有用。你不敢说，我也不逼你。但你别装。你装得越像国师，我越想吐。 普通人怎么办？我给你几句难听的。别加杠杆。别信理财。别碰你不懂的投资。别听自媒体教你发财。现金拿一点，身体养好，技能学个能吃饭的。能进体制进体制，能进大厂进大厂，进不了就送外卖开滴滴摆摊，不丢人。丢人的是借钱装逼，最后让全家还债。房子这事，刚需量力而行，别硬上。你硬上，就是给金融资本和实业资本当牛马。你问我顺应趋势？趋势是普通人越来越难，你就别做梦跨越阶层。你保平安就不错了。别被那些“通胀来了不买房就亏”的狗屁话吓住。通胀来了你没钱更亏，但你有债更惨。我话放这儿，未来几年，现金不一定赢，但乱投资一定死。你信不信拉倒。 最后我再骂一句这破标题。谁主宰了中国经济？你问得跟真事似的。你还不如问谁主宰了你的花呗账单。你主宰了吗？没有。你连下个月要不要加班都得看老板脸色。你连房贷利率降不降都得等通知。你连养老金够不够花都得赌。你主宰个屁。文章里说“我们每个人都是出资人”，我呸。出资人是有权看账本的，是有权分红的，是有权换管理层的。你有吗？你连银行理财说明书都不看，你连股东大会门朝哪开都不知道。你不是出资人，你是耗材。耗材别操心谁主宰，耗材先操心别被换太快。操，越写越来气。这评论区要是不让骂，我换个地方骂。谁主宰中国经济？谁爱主宰谁主宰。老子明天还得上班。
说来说去，咱存款也是给金融资本输血，赚最多的从来不是咱老百姓。
真服了，把金融和实业比作俩打架的孩子，问题是咱普通人就是那俩孩子的玩具啊。十万元要么存银行要么开饭店，赚了亏了反正最后都是资本吃肉，我们能喝口汤就不错了。还“主宰”，主宰个寂寞。
通篇屁话，金融实业掰扯半天，咱韭菜不还是两头挨割？谁赢都轮不到你吃口热乎的，操这心干嘛。
缓冲地带？笑了，二十年的蜜月期，最后不还是老百姓买单。