这文章我在地铁上刷到 差点坐过站 写得跟谍战片一样 贝莱德六点四折卖楼 长和三个月套现两百亿港元 这些东西确实扎眼 我在上海做点小生意 朋友在陆家嘴写字楼当中介 去年到今年他嘴里就一句话 空 空 空 租金砍一半都没人问 所以你说外资撤 我信 你说资本冷 我也信 但你说这是一场没有硝烟的金融战争 还是美国指挥贝莱德按按钮 我就要打个大问号 你文章里那句私人交易 被你写成此地无银三百两 这推理也太顺了吧 顺得像电视剧 私底下交易就一定是政治任务吗 资本卖楼有时候就是扛不住了 就是止损 就是投资人要赎回 就是美元利息五厘多 钱躺在美国国债里吃利息 不比你上海写字楼租金回报两个点香吗 这还用得着白宫打电话吗 我朋友手里有个老外基金退租 整层楼空着 他跟我说人家不是不看好中国 是总部要缩表 要回款 要给股东交代 你说这算战争吗 算的话也是资金链的战争 不是哪个将军下的命令 你别什么都往大国博弈上套 套多了就像村口大爷说村里丢鸡是美国人干的 不是说不能怀疑 是你得拿证据 贝莱德卖的是哪个项目 哪栋楼 多少钱 卖给谁 亏了多少 资金去了哪 你一个没说 就一句最后一片楼盘 最后一片是啥 是你数过吗 还是公众号复制粘贴 数据呢 二零二三年贝莱德在华规模降百分之四十 这个百分之四十是股票基金还是全部 是主动撤还是市值跌 你混在一起说 就是吓人 长江系套现两百亿港元 套现不等于撤离 人家卖意大利港口 卖英国酒吧 卖飞机租赁 全球都在卖 难道也是配合美国 你把这叫西进 西进去哪 去美国买国债也是西进 去新加坡设家族办公室也是西进 去中东拿主权基金也是西进 一个词装所有 太省事 我表哥在外企做供应链 他们总部这两年让中国加一 越南印度都开线 不是全因为政治 是怕关税 怕断供 怕政策变 可是这种怕也是真的 资本最怕不确定 今天查这个明天罚那个 谁不哆嗦 所以文章说资本是政治温度计 这句我认一半 温度计不假 但温度计量的不光是中美打架 还量自己家里有没有发烧 房地产爆雷 地方债 老百姓不敢花钱 人口下降 这些才是内伤 你光骂美国 不照镜子 那跟发烧怪体温计有啥区别 我姑妈买理财亏了 天天在家骂 她不懂什么美债收益率 她只知道钱没了 我楼下中介门店关了 改成奶茶店 奶茶店也关了 改成彩票店 这就是资本撤退的微观 你写大棋 老百姓看的是下个月房贷 香港恒生指数波动 我买港股基金亏成狗 上海写字楼空置 我朋友公司退租 押金不要了 这些我都认 可你非说这是新冷战经济史 交易员按个键就参与写历史 交易员自己都不知道 人家可能就想赶紧平仓拿奖金 你给他封了个历史角色 笑死 你说美国官员警告 哪个官员 说了啥 原文呢 你文章不点名 用美国官员四个字 万能 写文章最怕这种 匿名官员加匿名主任 东亚洲事务主任是谁 哪家机构 什么背景 全没有 你让我怎么信 还有私人交易你说此地无银 那我说你这是在扣帽子 按这个逻辑任何人说私人交易都是心虚 那以后买卖东西都得先发政治声明吗 资本交易本来就有保密条款 谁愿意公开 你把保密当阴谋 就像看见人家关灯就说在干坏事 太扯 金融战不是没有 美国确实用美元霸权 用结算系统 用制裁 用芯片法案搞人 俄罗斯资产被冻 这是明抢 中国要防 这个我同意 但防不是把所有外资卖楼都当敌军 有些外资卖了还回来 有些内资也跑 你看潘石屹跑没跑 恒大融创啥样 难道也是美国指挥 自己房企美元债违约 评级下调 外资才跑 顺序不能倒 文章把结果当原因 正确顺序是 美元加息 地产下行 销售腰斩 房企爆雷 外资评级下调 基金赎回 卖楼换美元 回美国吃利息 白宫可能乐见其成 但乐见和策划两码事 你非说策划 就得有证据 不能靠耐人寻味 昭然若揭 诡异共振 这种词 这些词看着热闹 其实空心 作者你写爽文可以 别装金融分析 你连租金回报和国债收益率都没比 就敢写资本大戏 你连贝莱德卖的是哪个项目都没说 就敢写最后一片 你这不是分析 这是喝多了编剧本 还新冷战经济史 贝莱德交易员按个键就参与写历史 交易员自己都不知道 人家可能就想赶紧平仓拿奖金 你给他封了个历史角色 笑死 但有一点作者说对了 资本流向确实说明问题 不是看他说什么 看他钱去哪 我这些年看身边老板 嘴上说支持 钱都换美元买港险 送孩子出去 这比任何文章都真实 资本没祖国 所以别指望外资讲感情 要走就走吧 关键自己市场能不能让民资敢投 老百姓敢花 如果国内有钱人都不投 光骂贝莱德有啥用 你把外资骂走 内资也躺平 那才是冷 国资接盘外资项目 这事也别急着叫好 国资接盘不等于市场稳 可能是地方城投背债 左手倒右手 账面不跌 实际风险后移 粤港澳基建加码 也一样 修桥修路能拉GDP 但回报呢 人流呢 别最后又成债务 一九九七年香港靠内地托市 现在内地自己楼市也难 拿什么托 这个类比我不太买账 二零零八年也不一样 当时中国四万亿 现在地方债压顶 人口拐点 外部环境更差 你光说历史相似 没看到底子不同 还有你说中国持有一万两千亿美元美债是战略缓冲 那既然美债是武器 为啥还拿这么多 为啥不都换成黄金 换成资源 换成芯片 因为美债流动性好 是储备 不是爱美国 你把它说成缓冲 又说是美元体系角力 那到底谁在角力 你也没说清 人民币国际化 不是喊口号 得别人愿意持有 得能自由兑换 得币值稳 资本撤离说明人民币资产吸引力短期下降 这要认 光说美元霸权 不解决自己资产回报低 瑞士冻结俄罗斯资产 打破中立 这是大事 中国肯定警惕 但贝莱德卖上海楼和瑞士冻资产不是一个量级 一个是商业退出 一个是国家制裁 你硬并列 是煽动 要警惕金融武器化 但别把每个卖楼都当武器 否则自己吓自己 政策越收越紧 外资越跑 恶性循环 资本大撤退这标题也夸张 撤退去哪 真撤了吗 贝莱德还在中国有公募基金 还有合资理财 长和还在内地有港口 有屈臣氏 有基建 卖一点就叫大撤退 标题党 真正撤的是那些小基金 小厂 小老板 但他们没声音 大资本是进进出出 全球配置 今天卖楼 明天买债 后天买印度 很正常 你用战争框架 就看不到正常商业周期 但外资占比降到十年最低 这个信号不能忽视 说明信心确实弱 信心这东西 来得慢 去得快 想回来要三五年 文章说寒冷资本冬天 我同意一半 冬天可能刚来 可冬天不是美国造成的全部 我们自己也有责任 去年我办个证跑了四趟 窗口一句话回去补 那种无力感 外资也会遇到 你让人家怎么长期投 别光骂资本无情 资本最怕折腾 有些评论肯定要喊 美国亡我之心不死 贝莱德就是华尔街狼 长和就是李嘉诚跑路 这种话最省脑子 但解决不了问题 你把外资骂成敌人 人家更不敢来 你把内资也骂成买办 谁还敢投资 最后只剩国资自己玩 那叫内循环吗 那叫内卷 文章最后说赢家属于保持战略定力的一方 这话没错 但定力不是嘴硬 是把自己的事办好 法治 产权 预期 别今天一个政策明天一个运动 外资看的是这个 不是看你骂美国多狠 我在香港转机的时候 看到中环有些店拉闸 以前排队买表 现在店员比客人多 你说这是金融战争也行 但战争也得吃饭 老百姓饭碗空了 说啥都轻 我有个做私募的朋友 去年把办公室从国贸搬到共享办公 他说不是不看好 是要省成本 客户赎回 他也没办法 另一个做外贸的 订单被越南抢 他说不是美国命令 是客户要求分散风险 还有个香港司机 说以前拉金融客 现在拉外卖单 这些都是微观 跟文章宏大叙事比很小 但更真实 宏观文章容易忽略人 资本撤离背后是人失业 是楼空 是店关 你喊战争 老百姓只关心下个月房贷 文章把贝莱德和长江系说成联姻 始于港口合作 却终结于资产抛售 这出资本大戏转折耐人寻味 可商业合作本来就有买有卖 港口赚钱就留 地产亏钱就卖 这有啥耐人寻味 你非说这是政治风险对冲 那对冲完钱去哪 你也没追 资金流向呈现西进 西进不一定就是撤离中国 可能是还美元债 可能是给股东分红 可能是补保证金 你一句西进就完事 太省事 芯片法案后科技资本撤离 和地产资本撤离逻辑不一样 科技是供应链安全 地产是利率和销售 你混在一起 就像把感冒和骨折都算成被人打的 还有你说上海外滩霓虹依旧闪烁 静默中完成撤离 这种写法很煽情 但霓虹闪不闪和资本撤不撤没关系 我外滩也去过 游客还是多 拍照还是多 可写字楼空置你看不见 你拿霓虹说事 不如拿空置率说事 拿租金说事 拿法拍房说事 拿失业说事 拿数据说事 别拿气氛说事 气氛不能还债 你说东亚洲事务主任那句私人交易 恰似此地无银三百两 这主任是谁 哪家机构 哪国 你都没说 就一句主任 现在写文章门槛这么低吗 一个匿名主任就能撑起金融战争 那我楼下保安说今天风大 是不是也能推断太平洋要打仗 太荒谬 你说美国长臂管辖把普通商业行为异化为地缘政治筹码 这话我部分同意 美国确实爱管 但贝莱德卖楼需要长臂吗 它自己投资亏了 自己撤 也算长臂 那长臂也太长了 从华盛顿伸到上海售楼处 你咋不说美联储加息也是长臂 美元潮汐就是长臂 可那是货币政策 不是专门针对你 全球都挨 你非说针对中国 那就得证明 不能靠联想 你说二零二三年外汇储备数据揭示境外资本占中国商业地产比重降至十年最低 这个数据我没查 但就算真的 也是结果 不是原因 原因是租金跌 空置高 汇率贬 回报低 你拿结果当证据 循环论证 你说美债收益率走高形成诡异共振 共振这词很玄 其实就是美元资产回报高 钱往高处走 水往低处流 资本往利息高处流 这不需要诡异 这是常识 你把它写成灵异事件 没必要 你说国资房企逆势接盘外资项目 呼应一九九七年 可一九九七年是港府拿外汇基金打空头 现在是房企接楼 性质不同 一个是保汇率 一个是保交楼 保资产价格 你混为一谈 就显得悲壮 其实可能是无奈 你说粤港澳大湾区基建加码 这我同意 但要问钱从哪来 债谁来还 如果只是把外资撤走的坑用国资填上 那坑还在 只是换个人蹲 你说全球产业链硬脱钩 比疫情更严峻 这个我担心 但硬脱钩不是单方面 中国也在搞自主可控 也在去风险 大家都在去 你只说西方撤 不说自己也在关 这不公平 你说那些折价抛售的楼盘背后 是国际资本对中国经济前景重新定价 这句还算人话 定价就定价 别叫战争 定价是市场行为 战争是政治行为 你把市场行为政治化 就是文章自己批评的事 你骂美国把经济行为政治化 你自己不也在把经济行为政治化吗 这不双标吗 你说美元体系与人民币国际化角力 这角力是真的 但角力不靠几栋楼 靠的是贸易结算 靠的是货币互换 靠的是别人愿不愿意拿人民币买油买矿 靠的是资本项目开放 你光说贝莱德卖楼 就说人民币输了 太急 你说资本永不眠 但资本流向昭示权力转移 这话像金句 其实是废话 资本当然不眠 它要睡觉也睡在利息高的地方 权力转移不转移 看的是生产率 科技 军事 人口 不是看贝莱德卖几栋楼 你把一个交易员按键盘写成新冷战经济史 太给自己加戏 交易员可能边按边骂老板 奖金没了 历史没空记他 你说最后的赢家属于能够保持战略定力的一方 这话谁都爱听 可定力不是硬扛 是知道哪里该改 哪里该守 如果外资撤了 你不改营商环境 不改预期 只喊定力 那定力就成躺平 我