问大家一个问题，咱们在使用APP付款时，有没有留意以下现象：
点外卖或团购结算时，在付款页底部悄悄多了一行：开通并使用x团月付，再减XX.X元。
在电商平台付款时，会有这样一行提醒：xx白条先消费后还款，新客立减XX.X元；X音月付，立减XX.X元。
不知从何时起国内的互联网都玩起了放贷，而且把放贷与支付页面融合的非常自然，自然到你几乎无需思考。
我之所以意识到这样的问题，是因为前两天我在X音上购买，某个粥店的粥卡，在付款时突然留意到这个月付的功能。
今天我们不进行道德评判，不宣泄情绪，更不聊金融风险，就理性地掰扯一下：为什么所有APP，最终都走向了“放贷”这条路？
一、我们的世界正在“借贷入口化”
我们先不解释，只记录。
打开你手机里最常用的 10 个 APP，统计一下：
有借贷 / 信用支付功能的，有多少个？
它们出现在哪里：付款页、个人中心、弹窗、 推送
话术是否高度一致：减轻压力、先享后付、更好的生活。
你会发现一个扎心的事实：从出行、外卖、电商，到社交、办公软件，借贷功能正像毛细血管一样，渗透进数字生活的每一个场景。
原本你只想消费，可它们却一直在提醒你：你可以“免费”借钱。
而且方式越来越“温柔”：不叫“贷款”，叫“额度”； 不说“利息”，说“日息万几”；不催你借，而是给你好处。
二、谁在赚钱？钱是怎么流动的？
俗话说：无利不起早。
这些互联网巨头既然干这事，那它一定有利可图。现在我们开始解剖这套放贷系统。
当你在某个 APP 上借了 1 万元，分 12 期偿还时，你的钱并不是“借自平台”，而是进入了一条成熟的分工链。
简化后的资金流向是这样的：
当你借钱没有按时还款时，一定会产生利息或者服务费，通常年化在7%–24%。
你借钱这个行为所产生的一切资金，流向两个方向：
1、金融机构：对于自有资金非常雄厚的公司他们会成立一个消费金融公司；而有些公司没那么多钱，他们会与银行或者其他金融机构合作。他们主要赚的就是利息差。
2、APP 平台本身：他们作为金融机构的流量入口，通常会有这些收益：导流费、技术与风控服务费、数据价值费、生态利益绑定。近来携程被推上风口浪尖，大胆猜测数据、流量方面的钱没少赚。
所以对于平台来讲它真正关心的，不是你还不还得上，而是“借贷行为是否发生”。
哪怕你只是点了一次“申请”，平台可能已经完成了：一次获客变现、一次数据补全。
平台的角色，早已不只是服务提供者，而是数字时代的：流量包租婆。
它不生产资金，但它控制流量入口；它不承担最终风险，但它参与每一次牵线搭桥的分成。
三、放贷的本质
很多人以为：平台拼命借钱给你，是为了赚点利息，这是对这门生意最大的侮辱。
利息，只是最表层的收益。
真正让平台上瘾的是：钱可以被反复使用，收益却被提前兑现。
过去几年，大量消费贷产品的真实年化利率，长期在 20% 以上，部分接近 30%。
但即便如此，这仍然不是最狠的地方。
真正的关键在于： 钱不是只赚一轮。
借出去的钱，本身会被打包、出售、提前变现。在金融系统里，这叫：资产证券化。
意思是：钱还没收回来，就已经被当成“资产”卖掉了。
于是，平台提前拿回现金；再用这笔钱继续放贷；同一笔本金，被反复放大、循环使用。
不是钱在工作，而是“欠钱”在替钱工作。
这句话对于个人来讲就是：你不是在借钱，你只是在为整个金融系统的运转提供原材料。
这门生意之所以诱人，，是因为它具备三个恐怖特征：
不依赖技术突破（科研成本，技术成本）
不需要长期投入（资金、人员）
收益可以被规模无限放大
四、为什么“全民借贷入口化”是必然？
1、用户增长见底
中国14亿人口，除去孩子和老人，会用智能手机的我们姑且有11亿人。如果把中国移动互联网的开始定位2010年，那到现在也有将近15年了。
对于各个互联网产品来讲，用户数增长见顶，拉新成本飙升。
当用户数无法突破时，只能深挖：单用户价值。
而借贷，是最直接的货币化方式。
2：金融供给过剩
传统金融机构手握大量低成本资金，但却缺乏触达年轻人、小微个体的能力。
而各个面向终端的互联网产品，正好补上这“最后一公里”。
3：数据资产化
你的外卖地址、作息、消费频率、行为稳定性、资产正在被转化为一种新型抵押物：信用数据。
当这三者同时存在时：借贷，不再是道德问题，而是系统给出的最优收割方案。
五、为什么国外巨头搞火箭，中国巨头搞借贷？
这是很多人心里的疑问。
为什么国外互联网巨头在搞：火箭、 芯片、 材料、 人工智能。而中国互联网巨头，几乎都绕不开借贷平台？
有人说因为他们格局大，不收割底层人，要做伟大的企业。
在我看来这是说不通的，商人都是逐利的，无论是中国的商人还是其他国家的资本家。
其本质是他们所处的经营环境和激励机制的不同。
在很多成熟市场金融监管极严、消费贷利润被压缩。在这样的环境下，巨头们更倾向于把钱投向高科技产业，虽然技术投入周期长、风险高、回报不确定，但拥有长期的技术壁垒。
而在我们这里金融监管不怎么严，消费贷的利息很高，相比于投资不确定的高科技产业，不如选择见效快、现金流稳的放贷业务。
在一个强调效率、回报、确定性的环境里，系统奖励的不是最有远见的人，而是最快交出结果的人。
于是，最聪明的资本，选择了最安全的路：不去创造未来，而是提前收割未来的收入。
我们看到的也不是什么阴谋，而是结构。不是“平台变坏了”，而是一个系统，在适者生存。
没有谁在密谋什么，每个角色都只是在做“对自己最优”的选择。
而你能做的，不是愤怒，而是看清：当一个系统开始向你兜售“轻松”，它一定已经在别处，标好了价格。
写作的目的不是为了抨击任何平台。作为一个个体，我只希望每一位读者在看到后，对借贷有一定的认识，最重要的是能够理性借贷（能不提前消费就不要提前消费）。
